近期，已经幽静许久的CIS（CMOS图像传感器）市场，由于行业两大巨头的“碰头”，又掀起了一丝波涛。

据韩国SBS Biz报道，索尼（Sony）团体会长吉田宪一郎将造访三星位于平泽的晶圆厂，预计与三星半导体认真人庆桂显会晤，据悉，吉田宪一郎的造访行程还包罗前往三星位于天安及温阳的封装厂，预计双方将在半导体供应链确立更慎密的互助关系。

思量到索尼和三星是全球前两大CIS厂商，是直接竞争对手，它们碰面谈互助，十分引人关注，而且，若是双方是在半导体供应链方面深度互助的话，非CIS莫属。

现在，索尼和三星的互助主要显示在显示面板方面，三星为索尼供应电视屏幕，这方面，双方具有很强的互补性，然而，若是涉及CIS的话，情形就庞大多了，作为全球第二大晶圆代工厂，三星可以为索尼提供CIS代工服务，若是成真的话，将会把双方的关系带入一个新阶段。

01 竞争

多年以来，索尼一直是全球*的CIS厂商，不外，近些年，该公司感受到的榨取感越来越强，由于紧随死后的三星一直在蚕食它的市场份额。

经由多年起劲，到了2020年，三星的CIS市场份额显著提升，进一步缩小了与索尼之间的差距。据OMDIA统计，2019年第三季度，索尼的CIS市场份额依然高达56.2％，而到了2020年第二季度，就下降到了约42.5％。与此同时，三星的市占率从16.7％上升到21.7％，与索尼的差距从39.5个百分点缩小至20.8个百分点。

剖析师将三星的快速提高归因于高端产物出货量的增添和客户群的增进。另外，新冠疫情也在三星获得更大市场份额历程中施展了作用，由于在2020年，许多使用索尼CIS的美国消费电子产物公司推迟了新产物的宣布，而三星在中国的主要客户增添了CIS的订单量。

手艺上的不停创新也辅助三星争取到了更多客户。2018年6月，该公司推出了ISOCELL Plus手艺。在推出新手艺的同时，三星也在提升CIS生产能力，2017年，三星就最先扩充12英寸CIS产能，并于2017年最先刷新12英寸DRAM产线FAB 11，用于生产CIS，2018年底完成刷新；同时对FAB 13举行刷新。

通过为中高端智能手机提供具有成本竞争力的超高分辨率CIS的先发优势，以及起劲的产能扩张战略，生长到2022年，三星的CIS市场份额又有所提升，据Counterpoint Research统计，2022年，索尼CIS的市场份额约为39.1%，三星则提升至24.9%，排名第三的豪威科技市占率为12.9%。

在2019-2021那段CIS需求兴旺时期，相对于三星而言，索尼在市场竞争中的一大晦气因素就是产能，由于索尼的产线相对单一且有限，而三星除了原有CIS产线外，在市场需求泛起井喷时，该公司可以把存储器产线刷新成CIS产线，从而可以在相对短的时间内释放出更多产能。而索尼自身则不具备这样的晶圆厂条件，只能暂且扩建产线，但从最先建设到实现量产，需要三年左右的时间，显然，这太慢了，无法跟上市场的节奏。也正是由于云云，三星CIS的市占率在那几年当中增进很显著。

索尼在日本的4个工厂拥有8条12英寸晶圆生产线，最新的是长崎的Fab 5，Fab 5于2021 年最先批量生产，扩建工程还在举行中，该公司设计在未来几年内投资7000亿日元，用于扩建新厂房。而在自有产能不足的情形下，索尼只有找代工厂辅助其生产。

2019年，由于CIS求过于供，索尼自家的产能已经应接不暇，该公司就将高端CIS交由台积电代工生产，这是索尼首度外放高端芯片订单。那时，为了这笔大单，台积电专门订购了装备，索尼放出的CIS订单，在台积电南科14a厂导入40nm制程生产，台积电购置的新装备于2020年第二季度装机，8月试产，初期月产能2万片，并于2021年*季器量产，后续还在扩大产能，厥后，索尼更高端的CIS芯片导入了台积电的28nm制程。

2022年，随着台积电在日本新建晶圆厂，索尼与之加深了互助关系。台积电日本子公司JASM就有索尼参股，初期投资了5亿美元，取得靠近20%的股权，成为了JASM的主要股东。该晶圆厂于2022年最先建设，预计2024年底前实现量产。两家公司示意，最初的制造工艺将是22nm/28nm，这个制程节点正是索尼高端CIS所需要的。

通过自家产线扩产，以及与台积电互助，索尼可以在产能扩充方面追赶三星，以填补竞争短板。

02 互助

除了直接竞争，在适合的条件下，互助可以更好地提升自身的竞争力。索尼将与三星在半导体供应链方面深度互助，或许也是基于其自身生长战略，以及三星晶圆代工现状而做的选择。

现在，虽然全球芯片需求疲弱，但这只是暂时的，当行业走出低谷后，多种芯片依然会出现出增进势头，稀奇是CIS，应用领域多，生长潜力大，单个装备所需的CIS数目不停增添。索尼的公司生长战略也体现出了这一点。

2022年5月，索尼对外宣布了未来CIS生长战略。该公司以为，2022-2030年，CIS市场的平均年增进率约为9%，预计市场将耐久增进。索尼原本以为移动成像应用增进将放缓，但厥后改变了展望，以为多镜头，以及AR/VR等增进趋势将继续推动CIS中耐久市场增进。

在手机端，索尼以为，智能手机制造商正在将高性能相机系统定位为高端机型的主要差异化因素，这就需要大像素和大光圈图像传感器，索尼将主要关注这一领域，并开发有助于实现高图像质量和多功效的高附加值图像传感器。

除了移动应用，车用CIS有伟大的生长潜力。据Frost&Sullivan展望，2019-2024年，全球汽车CIS出货量将从3.3亿颗增进到6.9亿颗，复合年均增进率（CAGR）到达15.9%，全球汽车CIS市场规模将从16.5亿美元增进到33.7亿美元，CAGR为15.4%。

索尼将传感器融互助为汽车应用的差异化手艺，怪异的融合手艺可以实现高精度的物体识别。到2025年，该公司设计将其融合手艺投入汽车前方传感现实应用，除了晦气环境中的车辆识别外，还可用于夜间识别人和车辆，以及需要高精度测距的停车辅助功效。

为了实现CIS的生长战略，索尼需要产能和制造工艺等全方位的支持，完全依赖其自家晶圆厂效率太低，时间不等人。因此，除了保持与台积电互助之外，找到全球第二大晶圆代工厂三星互助，也是一个不错的选择，由于就产能和制造工艺手艺综合实力而言，除了台积电，也就是三星了。

在这个时间点找三星互助，也是一个不错的时机。

近期，为应对产能行使率下滑，各大晶圆代工厂纷纷祭出更起劲的低价战略，为了吸引客户多下单，自动提出“量大价钱可议”的条件，向客户招手，希望借此力挽颓势。据悉，晶圆代工厂成熟制程都以拉升产能行使率为主要目的，客户若有大单，议价空间相较之前更有弹性，价钱折扣幅度高达一至两成。

在这种行情下，三星同样不能幸免，为应对低迷的市况，传该公司砍成熟制程报价一成抢单，全球排名第二的晶圆代工厂都是云云，可见成熟制程代工已经转为买方市场，而且，这种态势很可能会延续到下半年。

因此，在全球晶圆代工成熟制程产能行使率普遍不足，三星晶圆代工降价促销的情形下，索尼找三星代工生产CIS，可以“抄底”。而对于三星而言，有索尼这样大要量的客户下单，甚至是耐久深度互助，对其产能行使率的提升，以及营收的保障，都是利好。

03 三星的宿命

作为全球规模*，涉及产业链最齐全的IDM，三星的营业模式有利有弊，也时常引起业界争议。

有利的一面是：规模大，涉及的营业和产物线许多，整体营收水平可观，且抗风险能力强，在危难关头，具备“东方不亮西方亮”的营收能力。

坏处是：涉及营业太多，难以集中精神和资源在某一主要板块实现突破，晶圆代工就是典型代表，由于既生产自家设计的芯片，也给外部客户代工，使得在拓展代工营业时，会受到内部种种因素制约，效率低下，且会给客户或潜在客户带来挂念，由于与三星有竞争关系的IC设计厂商忧郁焦点商业信息被竞争对手三星获得，而不敢接纳它的代工营业。这也是三星晶圆代工营业始终难以缩小与台积电差距的主要缘故原由。

与众差其余IDM营业模式使三星与多个客户之间保持着竞争与互助的双重关系，例如与苹果等品牌手机厂商（三星为这些手机厂商提供显示面板），与高通等IC设计厂商（三星既生产自家设计的手机处置器，也为高通代工生产相关芯片），现在，这种关系有望加在索尼身上了。