2月27日晚间，道氏手艺(300409)披露了一份定增预案，拟非公开发行股票召募资金不超17.2亿元，划分用于“年产30000吨动力电池正极质料前驱体项目”“年产100吨高导电性石墨烯、150吨碳纳米管生产项目”“年产5000吨钴中心品(金属量)、10000吨阴极铜的项目”，以及归还银行贷款和弥补流动资金。
道氏手艺示意，本次定增募投项目的实行，有利于公司捉住三元动力电池和新能源汽车行业生长趋势，完善公司新能源质料的产能结构，进一步施展公司从上游原矿、钴盐、中游三元前驱体至动力电池正极质料导电剂的协同效应，增强公司的整体盈利能力和市场竞争力。
完善新能源电池质料结构
道氏手艺本次定增，均聚焦于公司近几年来连续结构的新能源电池质料产业。近年来，公司在牢固和增强原有陶瓷釉面质料营业基础上，以新质料手艺为焦点举行多元化战略结构，通过投资并购先后取得宏瑞新质料、佳纳能源和青岛昊鑫的股权，完成了钴资源、钴盐、三元前驱体、导电剂和电池级碳酸锂等新能源质料一体化结构。
公司全资子公司佳纳能源是一家具有16年钴系列产物研发、生产履历的企业，在湿法冶金、三元前驱体合成等方面具有成熟的手艺和厚实的履历，具有手艺和成本的优势，是海内主要的钴产物和三元质料供应商之一。另一家全资子公司青岛昊鑫的主营营业为石墨烯导电剂、碳纳米管导电剂和石墨负极产物的研发、生产与销售，是海内实现石墨烯导电剂规模化生产销售的少数企业之一。
在锂电池质料领域的多点结构，为公司带来了手艺融合和协同开发的综合性解决方案，为产物的不停迭代升级创造条件。公司明确了未来生长设计，将鼎力推进公司钴产物线从上游原矿、钴盐、中游三元前驱体及锂电池正极导电剂的新能源质料产能结构。
道氏手艺示意，动力锂电池质料正处于快速生长阶段，因此做强做大电池质料营业是公司的战略选择。借助本次募投，公司将进一步夯实新能源质料营业，形成从上游的钴资源到动力电池级碳酸锂、钴盐、三元前驱体、石墨烯/碳纳米管导电剂的上下游一体化结构。
与此同时，现在海内大多数企业在动力高镍正极质料领域还处于手艺和产物开发阶段，亟待提升焦点手艺及产业化水平，以知足新能源汽车快速增进的需求和动力电池质量的要求。在动力锂电及动力正极质料方面提前举行手艺结构和工业化生产的企业，有望率先知足下游市场对高端正极质料的大规模需求，实现手艺引领市场的生长偏向。
道氏手艺指出，现在随着公司营业规模的不停扩张，仅依赖自有资金及银行贷款已经较难知足公司快速生长的需求。本次非公开发行将为公司完善产业链结构提供有力的资金支持，从而全面提高公司在行业内的影响力和竞争力，优化资产负债结构，提升盈利能力和抗风险能力。
凭据募投项目设计，公司本次拟划分在“年产30000吨动力电池正极质料前驱体项目”“年产100吨高导电性石墨烯、150吨碳纳米管生产项目”“年产5000吨钴中心品(金属量)、10000吨阴极铜的项目”三个项目上划分投入募投资金4.8亿元、4.09亿元、3.15亿元，剩余的5.16亿元拟用于归还银行贷款和弥补流动资金。
其中“年产30000吨动力电池正极质料前驱体项目”和“年产5000吨钴中心品（金属量）、10000吨阴极铜的项目”均为佳纳能源主要产物的进一步扩产，而“年产100吨高导电性石墨烯、150吨碳纳米管生产项目”为青岛昊鑫主要产物的进一步扩产。上述产物均为新能源汽车动力电池的主要质料，随着新能源产业的快速生长，上述产物的需求亦快速增进。
凭据设计，公司本次募投项目的总投资额达23.86亿元，停止2019年9月末，公司货币资金为5.08亿元，仅为拟投资项目总投资额的21.31%，公司现在的自有资金无法知足新能源质料产业结构的需求，因此公司亟需通过本次非公开发行股票来召募生长资金。
大幅扩产前驱体及钴铜产能
在公司此次募投项目中，年产30000吨动力电池正极质料前驱体项目资金使用量最大，该项目设计总投资9.4亿元，包罗两个子项目，即年产20000吨动力电池正极质料前驱体项目和年产10000吨动力电池正极质料前驱体项目。
其中，年产20000吨动力电池正极质料前驱体项目的建设地址为广东省恩平市圣堂镇。项目建设期为2年。本项目待建成并完全达产后，预计可发生营业收入18.23亿元/年，正规监管，资金安全，品种齐全，投资国际净利润1.46亿元/年，财政内部收益率（税后）为18.67%，投资回收期（税后）为4.90年。该募投项目已取得恩平市生长和改造局出具的《广东省企业投资项目立案证》，本项目的环评手续正在解决中。
而年产10000吨动力电池正极质料前驱体项目的建设地址为广东省清远英德市青塘镇。本项目待建成并完全达产后，预计可发生营业收入9.12亿元/年，净利润0.70亿元/年，财政内部收益率（税后）为12.43%，投资回收期（税后）为6.08年。该募投项目已取得英德市生长和改造局出具的《广东省企业投资项目立案证》及清远市生态环境局英德分局出具的《关于广东佳纳能源科技有限公司年产10000吨动力电池正极质料前驱体扩建项目环境影响讲述表的批复》。
凭据GGII调研数据，2018年我国锂电池正极质料出货量到达27.5万吨，同比增进32.2%；产值为535亿元，同比增进27.4%。其中，2018年我国NCM三元正极质料的市场规模达230亿元，同比增进33.3%，预计到2023年NCM三元正极质料市场规模将达800亿元。
年产5000吨钴中心品（金属量）、10000吨阴极铜项目则由道氏手艺下属全资子公司MJM为实行主体。项目建成后，拟形成年产5000吨粗制氢氧化钴（钴含量约33%）、10000吨阴极铜（A级）产物，项目建设地址为刚果（金）加丹加省利卡西市。产物阴极铜可就地销售，粗制氢氧化钴向海内销售。
该项目建设周期为2年，待建成并完全达产后，预计可发生营业收入1.99亿美元/年，净利润0.19亿美元/年，财政内部收益率（税后）为21.46%，投资回收期（税后）为4.48年。该募投项目已取得商务部有关批复、商务部核发的《企业境外投资证书》等资质，以及刚果民主共和国上加丹加省垣市环境保护与可连续生长局出具《分类设施、危险性设施、危险性设施或者阻碍性设施便利性与非便利性调查》明确示意“赞成”意见。
公司指出，该募投项目契合我国对钴产物的市场需求和“非洲产矿，中国冶炼”的全球款式。海内钴资源对外依存度跨越80%，刚果（金）是我国钴资源入口的主要国家，占入口总量的84%，现在钴冶炼向中国转移这一趋势仍在增强。
加码石墨烯及碳纳米管导电剂
公司另一大主要募投项目年产100吨高导电性石墨烯、150吨碳纳米管生产项目的建设地址为广东省江门市新会区古井镇，该项目建设周期为1年。待建成并完全达产后，预计可发生营业收入1.47亿元/年，净利润0.50亿元/年，财政内部收益率（税后）为13.67%，投资回收期（税后）为5.38年。
通告显示，该募投项目已取得新会区生长和改造局出具的《广东省企业投资项目立案证》及江门市生态环境局新会分局出具的《关于江门道氏新能源质料有限公司高稳定性金属锂粉、高导电性石墨烯、碳纳米管生产建设项目环境影响讲述书的批复》。
公司先容，石墨烯粉体在锂离子电池中的应用对照多元化，主要应用偏向有三种，划分是作为正负极质料导电添加剂，用在铜箔或铝功效涂层以及作为电极质料。现在已经实现商业化的是用在正极质料中作为导电添加剂，来改善电极质料的导电性能，提高倍率性能和循环寿命。一样平常来讲，石墨烯导电剂主要用于磷酸铁锂电池，可以提高正极质料的密实度；碳纳米管导电剂主要用于三元正极，可以更为有用地提升电池正极的导电能力。
其中，碳纳米管为管状的纳米级石墨晶体，是单层或多层的石墨烯层围绕中心轴按一定的螺旋角卷曲而成的无缝纳米级管状结构。碳纳米管具备优越的导电性能，作为锂电池导电剂可以大幅提升锂电池的循环寿命，被锂电池生产企业所普遍使用。
受动力锂电池市场快速增进动员，2018年中国动力锂电池用碳纳米管导电浆料市场规模同比增进30.1%。国家政策激励动力锂电池高能量密度的生长趋势愈发显著，碳纳米管导电剂由于可以有用提升动力锂电池能量密度及改善循环寿命，应用优势日渐突出，未来几年对传统导电剂的替换将进一步加速。
凭据高工产业研究院（GGII）展望，中国动力锂电池用碳纳米管导电剂渗透率将由2018年的31.8%提升至2023年的82.2%，增进空间伟大。再加上数码电池和硅基负极等领域对碳纳米管导电剂的需求，预计未来5年全球碳纳米管导电浆料需求量将保持40.8%的复合年均增进率，需求量将由2018年的3.44万吨提升至2023年的19.06万吨。
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